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維修液壓貨梯多少錢

發布時間：2024-01-02　點此：1523次

（三）利潤表其維修液壓貨梯多少錢他主要項目分析

1、期間費用分析

報告期內維修液壓貨梯多少錢，公司期間費用維修液壓貨梯多少錢的具體構成情況如下：

單位：萬元，%

■

報告期內，公司銷售費用、管理費用、研發費用、財務費用合計分別為380,655.11萬元、379,121.20萬元、367,867.40萬元和156,890.05萬元，占營業收入的比重分別為17.53%、14.59%、12.82%和11.40%。

（1）銷售費用

報告期內，公司銷售費用構成情況具體如下：

單位：萬元，%

■

報告期內，公司銷售費用分別為222,509.49萬元、191,369.03萬元、203,994.44萬元和83,361.82萬元，占營業收入的比重分別為10.24%、7.37%、7.11%和6.06%，呈逐期下降趨勢。其中，2020年銷售費用較上年減少31,140.46萬元，主要系當年受新收入準則影響，將運費調整至營業成本，運雜費減少所致。2021年與2022年1-6月銷售費用率均較上年有所下降，主要系當年其他銷售費用占比下降所致。

（2）管理費用

報告期內，公司管理費用構成情況具體如下：

單位：萬元，%

■

報告期內，公司管理費用分別為85,152.28萬元、90,193.47萬元、88,074.35萬和36,099.68萬元，占營業收入的比重分別為3.92%、3.47%、3.07%和2.62%，報告期內，公司管理費用率有所下降，主要系公司對管理費用加強預算管控所致。

（3）研發費用

報告期內，公司研發費用構成情況具體如下：

單位：萬元，%

■

報告期內，公司研發費用分別為58,269.20萬元、65,602.85萬元、64,903.39萬元和32,546.10萬元，占營業收入的比重分別為2.68%、2.53%、2.26%和2.36%。為保持公司的技術研發水平及創新能力，公司始終保持一定強度的研發投入。2021年度，公司研發費用較2020年度有所下降，主要系當期公司研發費用中材料支出同比有所減少所致。

（4）財務費用

報告期內，公司財務費用構成情況具體如下：

單位：萬元，%

■

報告期內，公司財務費用分別為14,724.14萬元、31,955.85萬元、10,895.23萬元和4,882.45萬元，占營業收入的比重分別為0.68%、1.23%、0.38%和0.35%。2020年度公司財務費用率較20 19年度大幅增加，主要系當年受美元對巴西雷亞爾升值的因素影響，匯兌損益同比大幅增加所致；2021年度，公司加強對外幣風險敞口的管控，匯兌損益同比顯著減少，當期財務費用率同比有所下降。

（5）期間費用率與同行業公司比較

報告期內，公司期間費用率與同行業可比公司比較如下：

■

注：同行業可比上市公司的數據根據其披露的定期報告和2022年半年度報告計算而得。

由上述比較可知，報告期內，公司銷售費用率略高于可比公司平均水平，主要系公司銷售人員規模與薪酬等存在區別，同時部分可比上市公司銷售費用中還包含銷售傭金等支出，其費用構成占比與可比公司存在一定差異所致；管理費用率、研發費用率均低于可比公司平均水平，主要系由于公司的管理人員及研發人員規模及薪酬水平相對較低、具體研發項目與可比公司存在差異所致；財務費用率與可比公司均存在差異，主要系公司與可比公司在外銷規模與地域等方面存在差異，導致匯兌損益規模與占比等方面存在差異所致。

2、信用減值損失和資產減值損失分析

報告期內，公司信用減值損失和資產減值損失構成情況如下：

單位：萬元

■

注：損失以“-”號填列。

報告期內，公司計提的信用減值損失和資產減值損失合計金額分別為27,601.72萬元、39,465.00萬元、40,976.89萬元和13,803.01萬元，主要由應收賬款壞賬損失、其他應收款壞賬損失、長期應收款壞賬損失、存貨跌價損失、商譽減值損失、以及合同資產減值損失構成，具體情況如下：

（1）信用減值損失

報告期內，公司計提的信用減值損失分別為15,410.43萬元、28,230.19萬元、25,130.76萬元和8,079.97萬元。公司信用減值損失主要由應收賬款壞賬損失、其他應收款壞賬損失與長期應收款壞賬損失構成，相關壞賬損失計提均按照相關會計政策進行計提與確認。2020年度，公司信用減值損失金額較2019年度顯著增加，主要系當期長期應收款中單項計提減值金額顯著增加所致；2021年度，由于客戶回款情況有所改善，應收賬款與長期應收款中單項計提減值金額同比有所減少，導致信用減值損失金額有所下降。

（2）資產減值損失

報告期內，公司計提的資產減值損失分別為12,191.29萬元、11,234.81萬元、15,846.13萬元和5,723.04萬元。公司資產減值損失主要由存貨跌價損失構成。報告期內，公司計提的存貨跌價準備分別12,085.06萬元、9,129.48萬元、15,234.89萬元和5,754.45萬元，主要為原材料、在產品及庫存商品計提的跌價準備。

3、投資收益分析

公司投資收益主要包括權益法核算的長期股權投資收益和處置長期股權投資產生的投資收益。報告期內，公司投資收益分別為8,722.34萬元、18,073.41萬元、17,916.94萬元和4,999.32萬元，占營業收入的比例分別為0.40%、0.70%、0.62%和0.36%。

4、營業外收支分析

報告期內，公司營業外收支情況如下：

單位：萬元

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報告期內，公司營業外收支凈額分別為995.31萬元、5,081.21萬元、2,326.67萬元及1,564.43萬元，占當年利潤總額的比重分別為0.74%、2.85%、1.85%及2.60%，公司營業外收支金額較小，不會對公司盈利能力產生重大影響。

（四）毛利率分析

1、公司毛利率變動分析

報告期內，公司主營業務綜合毛利率及主營業務中各類別業務的毛利率變動情況如下：

■

注：上表中變動額為百分比絕對值變動，2022年1-6月同比變動數據系與2021年度數據比較測算得出。

報告期內，公司主營業務綜合毛利率分別為23.78%、20.95%、17.00%和15.74%，呈現下降趨勢，主要原因為部分產品毛利率下滑，且產品結構出現一定變化，具體如下：

2020年度，公司主營業務綜合毛利率同比下降約2.82個百分點，主要系受新收入準則實施的影響，公司當期將與銷售相關的運輸費用計入營業成本中，導致主營業務綜合毛利率同比有所下降。

2021年度，公司主營業務綜合毛利率同比下降3.95個百分點，主要原因為土石方機械與其他工程機械及零部件等毛利率同比下降所致。2021年度，受鋼材等主要原材料價格持續上漲等不利影響，土石方與工程機械產品的成本有所上升；此外，當期挖掘機等工程機械領域的價格競爭比較激烈，相關產品的平均銷售價格有所下調，導致相關業務的毛利率有所下降。

2022年1-6月，公司主營業務綜合毛利率為15.74%，相比2021年下降1.26個百分點，主要原因為其他工程機械及零部件等、預應力產品及融資租賃業務毛利率較2021年度相比有所下降，導致公司主營業務綜合毛利率下降。

2、可比上市公司情況分析

報告期內，公司與同行業上市公司的毛利率對比情況如下：

■

注：數據來源于同行業可比上市公司披露的定期報告和2022年半年度報告。由于公司與同行業可比上市公司產品業務結構與銷售結算模式結構等有所不同，公司毛利率水平與同行業可比上市公司存在一定的差異。具體而言：1）三一重工的銷售產品中，混凝土機械、挖掘機械、起重機械占比較高；中聯重科主要銷售混凝土機械、工程起重機械與建筑起重機械；徐工機械主要銷售起重機械和其他工程機械及備件，此外也銷售部分鏟運機械、壓實機械等其他工程機械產品；山推股份主要銷售以推土機、壓路機等為主的主機產品及履帶底盤總成、傳動部件等核心零部件產品；山河智能主要銷售地下工程機械以及挖掘機械；而公司主要銷售工程機械、建筑機械、農業機械等產品及零部件，并向客戶提供保障服務和增值服務，與上述企業均有一定差別。2）公司與同行業可比上市公司的銷售結算模式包括融資租賃、定向保兌倉、全額付款、分期付款、按揭貸款等，公司與同行業可比公司各結算模式的具體銷售占比也有所差異。整體而言，公司總體毛利率與同行業可比公司的平均水平及其變動趨勢基本一致。

（五）非經常性損益分析

單位：萬元

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報告期內，公司非經常性損益主要為政府補助，以及同一控制下企業合并產生的子公司期初至合并日的當期凈損益。公司非經常性損益總額占利潤總額的比例分別為10.30%、21.14%、19.13%與11.13%，對公司盈利能力的影響相對較小。

三、現金流量分析

報告期內，公司現金流量情況如下：

單位：萬元

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（一）經營活動產生的現金流量

報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額與凈利潤的對比情況如下：

單位：萬元

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報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為188,449.75萬元、201,416.25萬元、84,649.14萬元和-39,001.58萬元，經營活動產生的現金流量凈額與凈利潤的比值分別為1.72、1.35、0.83和-0.78，2019與2021年度，公司銷售回款情況良好，經營活動產生的現金流量相對充足。2022年1-6月，公司經營活動產生的現金流量為負，主要系當期新增銷售對應的應收賬款尚未全面回款所致，整體風險相對可控。

（二）投資活動產生的現金流量

報告期內，公司投資活動產生的現金流量凈額分別為-52,953.43萬元、-18,838.68萬元、-88,590.69萬元和-9,923.84萬元。報告期內，公司處于戰略轉型期，生產經營規模持續擴大，公司對機器設備、廠房等長期資產的投入明顯增加，投資活動產生的現金流量凈額因此表現為持續的凈流出，具體相關支出分析請見本節“四、資本性支出分析”相關內容。

（三）籌資活動產生的現金流量

報告期內，公司籌資活動產生的現金流量凈額分別為12,873.67萬元、116,678.73萬元、-266,606.83萬元和176,332.63萬元。報告期內，公司主要通過銀行借款與資產證券化等方式不斷籌集生產經營活動所需的營運資金。2021年度，公司主動對資本結構進行了調整，償還了一定金額的負債，致使資產負債率有所下降，因而籌資活動產生的現金流量凈額為凈流出。報告期內，公司根據經營及投資活動資金需求安排融資，籌資活動現金流與經營及投資活動現金流相匹配。

四、資本性支出分析

（一）報告期內公司重大資本性支出

報告期內，公司重大資本性支出情況如下：

單位：萬元

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報告期內，公司處于快速發展的階段。2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，公司用于購置固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金分別為62,742.46萬元、32,262.94萬元、91,236.13萬元和26,935.75萬元。報告期內，公司購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金主要系購置機器設備、土地使用權以及新建廠房等的支出。

（二）未來可預見的重大資本性支出計劃

除本次募投項目外，公司未來可預見的重大資本性支出計劃如下：

單位：萬元

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五、會計政策和會計估計的變更對公司財務狀況、經營成果的影響

（一）會計政策變更

1、2021年度

（1）執行新租賃準則

財政部于2018年發布了《企業會計準則第21號——租賃（修訂）》，要求在境內外同時上市的企業以及在境外上市并采用國際財務報告準則或企業會計準則編制財務報表的企業，自2019年1月1日起施行；其他執行企業會計準則的企業自2021年1月1日起施行。公司于2020年12月28日召開的第八屆董事會第二十九次會議，批準自2021年1月1日起執行新租賃準則，對會計政策相關內容進行了調整。

執行新租賃準則對2021年1月1日合并資產負債表項目的影響如下：

單位：萬元

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執行新租賃準則對2021年度財務報表項目的影響如下：

單位：萬元

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2、2020年度

（1）執行新收入準則

財政部于2017年頒布了《企業會計準則第14號——收入（修訂）》，公司自2020年1月1日起執行該準則，對會計政策相關內容進行了調整。

公司根據首次執行新收入準則的累積影響數，調整公司2020年年初留存收益及財務報表其他相關項目金額，未對比較財務報表數據進行調整。本公司僅對在2020年1月1日尚未完成的合同的累積影響數調整本公司2020年年初留存收益及財務報表其他相關項目金額。

單位：萬元

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與原收入準則相比，執行新收入準則對2020年度財務報表相關項目的影響如下：

單位：萬元

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3、2019年度

（1）執行財務報表格式準則

財政部于2019年4月發布了《財政部關于修訂印發2019年度一般企業財務報表格式的通知》（財會[2019]6號），2018年6月發布的《財政部關于修訂印發2018年度一般企業財務報表格式的通知》（財會[2018]15號）同時廢止；財政部于2019年9月發布了《財政部關于修訂印發合并財務報表格式（2019版）的通知》（財會[2019]16號），《財政部關于修訂印發2018年度合并財務報表格式的通知》（財會[2019]1號）同時廢止。根據財會[2019]6號和財會[2019]16號，公司對財務報表格式進行了以下修訂：

資產負債表，將“應收票據及應收賬款”行項目拆分為“應收票據”及“應收賬款”；將“應付票據及應付賬款”行項目拆分為“應付票據”及“應付賬款”。

公司對可比期間的比較數據按照財會[2019]6號文進行調整。

財務報表格式的修訂對公司的資產總額、負債總額、凈利潤、其他綜合收益等無影響。

（2）執行新金融工具準則

財政部于2017年頒布了《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量（修訂）》《企業會計準則第23號——金融資產轉移（修訂）》《企業會計準則第24號——套期會計（修訂）》及《企業會計準則第37號——金融工具列報（修訂）》，公司自2019年1月1日起執行新金融工具準則，對會計政策相關內容進行了調整。

新金融工具準則將金融資產劃分為三個基本分類：（1）以攤余成本計量的金融資產；（2）以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產；（3）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。在新金融工具準則下，金融資產的分類是基于公司管理金融資產的業務模式及該資產的合同現金流量特征而確定。

新金融工具準則要求金融資產減值計量由“已發生損失”模型改為“預期信用損失”模型，適用于以攤余成本計量的金融資產、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產、其他應收款。

于2019年1月1日，金融資產按照原金融工具準則和新金融工具準則的規定進行分類和計量的結果對比如下：

單位：萬元

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于2019年1月1日，執行新金融工具準則時金融工具分類和賬面價值調節表如下：

單位：萬元

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公司將根據原金融工具準則計量的2018年年末損失準備與根據新金融工具準則確定的2019年年初損失準備之間的調節表列示如下：

單位：萬元

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（3）新債務重組準則

財政部于2019年5月16日發布了《企業會計準則第12號——債務重組》，修改了債務重組的定義，明確了債務重組中涉及金融工具的適用《企業會計準則第 22 號——金融工具確認和計量》等準則，明確了債權人受讓金融資產以外的資產初始按成本計量，明確債務人以資產清償債務時不再區分資產處置損益與債務重組損益。

根據財會[2019]6號文件的規定，“營業外收入”和“營業外支出”項目不再包含債務重組中因處置非流動資產產生的利得或損失。

公司對2019年1月1日新發生的債務重組采用未來適用法處理，對2019年1月1日以前發生的債務重組不進行追溯調整。

（4）新非貨幣性交換準則

財政部于2019年5月16日發布了《企業會計準則第7號——非貨幣性資產交換》，明確了貨幣性資產和非貨幣性資產的概念和準則的適用范圍，明確了非貨幣性資產交換的確認時點，明確了不同條件下非貨幣交換的價值計量基礎和核算方法及同時完善了相關信息披露要求。本公司對2019年1月1日以后新發生的非貨幣性資產交換交易采用未來適用法處理，對2019年1月1日以前發生的非貨幣性資產交換交易不進行追溯調整。

（二）會計估計變更

報告期內，公司未發生重要會計估計變更。

（三）會計差錯更正

報告期內，公司未發生重要會計差錯更正。

六、或有事項

（一）公司與合作銀行簽訂《金融服務合作協議》，合作銀行對公司授予一定的綜合授信額度，專項用于公司經銷商開立銀行承兌匯票，公司經銷商利用上述協議項下的銀行承兌匯票購買公司的各類工程機械。在銀行承兌匯票到期后經銷商無法交存足額票款時，其仍未銷售的庫存工程機械，由公司按照協議規定承擔相應的回購責任，并及時將購買款項劃入指定賬戶。在風險管理上，公司嚴格審核每一家經銷商的資信，把控授信額度，同時要求經銷商及其股東提供反擔保，業務過程中審核每一筆承兌匯票的出具。截至2019年12月31日止，各經銷商按協議開出的未到期銀行承兌匯票余額為618,503,600元，逾期率為零，墊款余額為零。截至2020年12月31日止，各經銷商按協議開出的未到期銀行承兌匯票余額為756,888,001.95元，逾期率為零，墊款余額為零。截至2021年6月30日，各經銷商按協議開出的未到期銀行承兌匯票余額為850,777,126.81元，逾期率為零，墊款余額為零。截至2021年12月31日止，各經銷商按協議開出的未到期銀行承兌匯票余額為801,425,240.55元，逾期率為零，墊款余額為零。截至2022年6月30日止，各經銷商按協議開出的未到期銀行承兌匯票余額為717,791,225.10元，逾期率為零，墊款余額為零。目前本期尚未發生回購事項。

（二）根據公司與銀行簽署的《金融服務合作協議》及相關從屬協議，銀行與公司的經銷商或客戶簽訂按揭合同專項用于購買公司各類工程機械。當經銷商或客戶在貸款期限內連續3個月未能按時、足額歸還銀行貸款本息，或貸款最后到期仍未能足額歸還本息，或放款90天內未將抵押資料手續辦理完畢并送達銀行的，公司承擔回購義務。該項業務2019年、2020年未發生該類業務，2021年度期末按揭貸款余額為3,742,080.16元。該項業務截止2022年6月30日按揭貸款余額為669,920,775.53元,逾期金額為47,138,736.48元，逾期率為7.04%。

（三）根據公司與外部融資租賃機構簽署的《租賃合作協議》及相關從屬協議，民生金融租賃股份有限公司、廣州越秀融資租賃有限公司、中鐵建金融租賃有限公司、信達金融租賃有限公司、興業金融租賃有限責任公司、華融金融租賃股份有限公司、交銀金融租賃有限責任公司、上海電氣租賃有限公司、上海云城融資租賃有限公司、上海鴻翔租賃有限公司、江南金融租賃股份有限公司、南通國潤融資租賃有限公司與公司的經銷商、客戶簽訂融資租賃合同用于購買公司各類工程機械。在風險管理上，公司嚴格審核每一家經銷商的資信，把控授信額度，業務過程中審核客戶的資信，并監督與跟蹤每一客戶的還款情況，實施有效管理。截至2019年12月31日，該協議項下外部融資租賃機構余額為2,547,876,211元，逾期金額為133,496,303元，逾期率為5.24%，墊款余額為134,060,805元，墊款率為5.26%。本期內回購總額為129,433,741元。截至2020年12月31日，該協議項下外部融資租賃機構余額為5,070,419,656.89元，逾期金額為151,995,947元，逾期率為3.00%，墊款余額為150,915,947.43元，墊款率為2.98%。本期內回購總額為102,467,911.12元。截至2021年12月31日，該協議項下外部融資租賃機構余額為6,243,379,361.62元，逾期金額為291,577,471.93元，逾期率為4.67%，墊款余額為329,376,323.73元，墊款率為5.44%。2021年度內回購總額為523,672,651.51元。截至2022年6月30日，該協議項下外部融資租賃機構余額為5,757,819,518.23元，逾期金額為559,487,145.28元，逾期率為9.72%，墊款余額為593,339,928.77元，墊款率為10.30%。本期內回購總額為210,816,449.63元。截至2022年6月30日，涉及相關協議項下海外外部融資租賃機構業務總額為392,000,627.61元，應收余額為200,952,481.43元，逾期應收金額為1,699,700.00元，逾期率0.85%。本期內涉及回購擔保責任的業務總額為322,474,324.42元，實際回購總額5,671,000.00元。

（四）公司未結清的信用證及保函余額如下：

截止2022年6月30日：

單位：萬元

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截至2021年12月31日：

單位：萬元

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截至2020年12月31日：

單位：萬元

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截至2019年12月31日：單位：萬元

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七、資產負債表日后事項

（一）資產負債表日后利潤分配情況

2021年度權益分派方案已獲2022年5月19日召開的2021年度股東大會審議通過，以本利潤分配預案公布前的最新股本總額1,955,019,991股為基數，按每10股派1.60元（含稅）進行分配（總額312,803,198.56元），不進行資本公積金轉增股本，本公司此次委托中國結算深圳分公司代派的A股股東現金紅利將于2022年7月8日通過股東托管證券公司（或其他托管機構）直接劃入其資金賬戶。

八、重大訴訟及仲裁情況

截至報告期末，公司及控股子公司的涉案金額超過1,000萬元的未決訴訟、仲裁案件情況如下：

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九、最近一期季度報告的相關信息

公司于2022年10月28日公告了2022年第三季度報告，本次季度報告未涉及影響本次發行的重大事項，財務數據未發生重大不利變化，現就公司最近一期季度報告的相關信息索引如下（最新季度報告全文請參閱公司于2022年10月28日公告的《廣西柳工機械股份有限公司2022年第三季度報告》）。

（一）最近一期季度報告主要財務信息

1、合并資產負債表主要數據

單位：萬元

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2、合并利潤表主要數據

單位：萬元

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3、合并現金流量表主要數據

單位：萬元

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（二）最近一期公司經營情況

2022年1-9月，公司實現營業收入為2,003,363.22萬元，較上年同期下降11.38%。2022年1-9月，實現歸屬于母公司股東的凈利潤為58,600.59萬元，較上年同期下降42.45%，主要原因系①受宏觀經濟增速放緩及行業周期性影響，國內工程機械行業總體需求呈下滑態勢；②3月爆發的俄烏危機進一步推高了全球通脹、匯率大幅度波動和大宗商品價格；③境內外宏觀環境變化導致供應鏈、生產及營銷等一系列工作循環受阻。

截至本募集說明書簽署日，公司的財務狀況、盈利能力、經營模式、主要客戶及供應商的構成、核心管理團隊、稅收政策以及其他可能影響投資者判斷的重大事項等方面均未發生重大不利變化，公司整體經營情況良好。

第六節本次募集資金運用

一、本次募集資金運用基本情況

公司本次向不特定對象發行可轉換為公司A股股票的公司債券募集資金總額為人民幣300,000.00萬元，扣除發行費用后，募集資金凈額擬投入以下項目：

單位：萬元

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注：上述項目投資金額與募集資金投資額中均未包括原有固定資產及擬搬遷設備凈值投入，下同。

在不改變本次募集資金擬投資項目的前提下，經公司股東大會授權，公司董事會、董事長或董事長授權人士可根據項目的進度、資金需求等實際情況，對相應募集資金投資項目的投入順序和具體金額進行適當調整。

本次發行募集資金到位后，如實際募集資金凈額少于擬投入上述募集資金投資項目的募集資金總額，不足部分由公司以自有資金或通過其他融資方式自籌資金解決。

在本次發行的募集資金到位前，公司將根據募集資金投資項目進度的實際情況以自有資金先行投入，并在募集資金到位之后按照相關法律法規規定的程序予以置換。

二、本次募集資金投資項目實施的可行性和必要性

（一）產能建設類項目

本次募集資金投資項目中的產能建設類項目包括柳工挖掘機智慧工廠項目、柳工裝載機智能化改造項目與中源液壓業務新工廠規劃建設項目，相關項目實施的必要性及可行性分析如下：

1、項目實施的必要性

（1）貫徹落實各級政府政策，抓住改革契機，勇攀行業高峰的必要舉措

2021年7月8日，中國工程機械工業協會編制的《工程機械行業“十四五”發展規劃》正式對外發布。規劃明確將“圍繞‘智能化、綠色化、高端化’，繼續加強共性技術、基礎技術、科研成果產業化的研發和應用推廣工作”作為行業“十四五”期間的重點工作。在此背景下，公司制定了《柳工“十四五”戰略發展規劃》，確定了公司未來發展藍圖與戰略重點，明確了總體戰略布局、長期發展目標，并制定了一系列經營舉措堅定不移地推進戰略實施。

與此同時，廣西壯族自治區、柳州市均出臺有力政策，扶持區內制造企業，具體包括《關于推進工業振興三年行動方案（2021-2023年）》《柳州市推進工業高質量發展建設現代制造城三年攻堅行動方案（2021-2023年）》等，相關文件明確了制造業發展方向和任務以及保障措施等內容。

本次募投項目中柳工挖掘機智慧工廠項目、柳工裝載機智能化改造項目與中源液壓業務新工廠規劃建設項目的實施，均圍繞智能化、綠色化、高端化等方向展開，上述項目均采用機器人、人工智能、物聯網等技術，旨在打造新一代智慧工廠；中源液壓業務新工廠規劃建設項目圍繞工程機械核心零部件自主化生產需求，補齊關鍵零部件產能，實現柳工智能化制造升級。上述項目的實施可有效提升公司工程機械市場競爭力，并為公司實現戰略發展規劃提供堅實基礎。

（2）提高生產效率，實現協同智慧管理

“十四五”期間，為實現公司高質量發展的戰略目標，公司亟需加大智能制造投入，提高產品生產效率，推動自身產業優化升級。柳工在柳州產業較為分散，企業管理和物流成本較高。柳工直屬13家制造單位分布在柳州市柳南區、陽和新區、洛維、柳江區和鹿寨縣5個區域，其中柳州挖掘機中型機、大型機制造基地分別在柳江區和柳南區。為此，柳工迫切需要將部分子公司和業務進行統一規劃，集中資源打造成為柳州市工程機械和智能裝備產業園。本次募投項目中，柳工挖掘機智慧工廠項目與中源液壓業務新工廠規劃建設項目均為柳工智能國際工業園的配套項目，通過上述募投項目的實施，可將目前相對分散的整機與零部件產能進行有效集中，并通過對新廠房進行自動化改造，實現產線和設備的自動化、數字化、智能化以及協同智慧管理。

柳工裝載機智能化改造項目在現有裝載機生產基地基礎上，通過新建聯合廠房、新增或置換自動化生產設備等方式，對裝載機制造鏈進行擴充、優化與技術改造，以提升整體生產效率，并在裝載機核心零部件和整機制造全過程實現精益化、智能化及人機和諧目標，將柳工裝載機制造鏈打造成為全球領先的裝備產品線。

（3）優化公司產品結構與品質，增強產品的市場競爭力

工程機械屬于高端裝備制造業，對技術水平要求較高，是典型的資金和技術密集型行業。工程機械智能制造項目，通過引入新工藝、新技術、新材料、新裝備，并重點解決生產的關鍵工藝、關鍵工序、薄弱環節，以達到擴充公司整機與零部件產品線結構、優化公司產品品質、增強公司產品市場競爭力的目的。

通過柳工挖掘機智慧工廠項目、柳工裝載機智能化改造項目與中源液壓業務新工廠規劃建設項目的實施，公司將大規模引入智能化生產設備，項目建成后公司可以通過智能化生產設備的智能互聯，運用大數據、云平臺等的工具進行分析，可以有效實現對研發設計、生產、銷售、售后服務全過程地把控，為全方位決策提供數據支撐，進而增強公司產品在國內外市場的競爭力。

2、項目實施的可行性

（1）我國基礎建設投資尚未飽和，有效投資擴大將拉動工程機械市場需求

我國基礎設施建設，尤其在民生相關領域，仍有較大發展空間。2022年3月5日，李克強總理在《政府工作報告》中，重點提到了“積極擴大有效投資，圍繞國家重大戰略部署和‘十四五’規劃，適度超前開展基礎設施投資”的戰略安排。“十四五”期間我國將加大現代化基礎設施體系建設，包括加強出疆入藏、中西部地區、沿江沿海沿邊戰略骨干通道建設、基本貫通“八縱八橫”高速鐵路、加快建設世界級港口群和機場群等重大工程。同時，“十四五”期間，我國在水利基礎設施、鄉村基礎設施、完善新型城鎮化布局、新型城市建設和民生保障工程等方面的投入亦將加大。

因此，基建與固定資產投資將帶動工程機械行業新一輪的增長，為產能建設項目所對應的產品帶來持續的市場需求。

（2）國外市場為國產工程機械設備提供巨大的市場容量

隨著國產工程機械設備技術水平和產品質量的不斷提升，國外市場對于中國制造的工程機械設備認可度持續提高，同時伴隨著海外國家基礎設施投資建設進程加速，海外市場對于工程機械設備的需求亦顯著提升。據中國工程機械工業協會統計，2021年主要工程機械設備出口量均出現同比大幅抬升，其中挖掘機2021年全年出口68,427臺，同比增長97.0%；裝載機全年出口34,008臺，同比增長38.2%。

預計未來隨著工程機械行業數字化、智能化趨勢的加速，國內工程機械企業有望憑借規模優勢、產業鏈整合能力、管理運營效率等優勢繼續提升國際市場份額，從國產龍頭向全球龍頭地位進發，公司募投項目實施后新增的中高端產品產能將隨著公司國際化水平的提升而銷往全球市場。

（3）環保政策趨嚴推動老舊機型更新換代

2020年9月22日，習近平總書記在第75屆聯合國大會一般性辯論上表示，中國二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現碳中和。其中在2030年要實現生產總值單位二氧化碳的排放比2005年的單位排放下降65%，非化石能源的占比將提升到25%左右。在此背景下，2020年12月28日，生態環境部正式批準發布《非道路柴油移動機械污染物排放控制技術要求》。該技術要求指出：自2022年12月1日起，所有生產、進口和銷售的560kW以下（含560kW）非道路移動機械及其裝用的柴油機應符合本標準要求。上述政策將推進挖機、裝載機等主流工程機械產品加速更新換代，推升相關產品的市場需求。

（二）研發類項目

本次募集資金投資項目中的研發項目主要為工程機械前沿技術研發與應用項目，相關項目實施的必要性及可行性分析如下：

1、項目實施的必要性

（1）順應產業發展趨勢，推動公司技術進步

工程機械行業作為我國裝備制造業的重要組成部分，是我國國民經濟建設的重要支柱產業。工程機械行業綠色發展已成為行業共識，在低碳排放要求和新能源技術蓬勃發展浪潮中，一場以電動化為核心的產業變革正在發生，在5G技術、物聯網、大數據、云計算等新一代信息技術推動下，工程機械智能化進程進一步加快，企業對智能化發展的內生動力增強。公司積極順應“低碳化、智能化、數字化”（下文簡稱“三化”）技術發展趨勢，在現有產品和技術積累基礎上，依托國家土方機械工程技術研究中心的技術創新平臺，圍繞“三化”及其核心基礎零部件技術，持續進行技術創新，推動公司加快技術進步。

（2）堅持技術創新，鞏固產品核心競爭力

公司始終堅持以“致力于為客戶提供卓越的工程機械產品和服務”為使命，不斷地加強核心技術攻關。基于圍繞“三化”及其核心基礎零部件技術的開發成果，加快成果轉化和技術應用，有效促進新能源和智能化產品的創新和快速迭代；數字化能有效提升研發效能，助力快速推出滿足市場需求的新產品。通過本項目的實施，公司工程機械產品的核心競爭力有望進一步增強，有助于鞏固公司在工程機械領域的核心競爭力與市場地位，實現以創新驅動更高質量發展的目標。

2、項目實施的可行性

（1）公司擁有卓越的研發創新能力

公司作為國家級創新企業，通過長期持續投入和能力建設，形成了完善的研發體系。公司擁有統一的、先進的柳工新產品研發流程體系—LDP流程，可有效提升研發質量與效率。公司擁有涵蓋了產品開發、零部件開發、技術開發以及海外研發的24個研發機構，形成國內與海外分工協作、協同與資源共享的研發體系；擁有中國土方機械領域唯一的國家級工程技術研究中心“國家土方機械工程技術研究中心”，為制訂我國土方機械的國家標準提供支持和服務；擁有“國家級企業技術中心”、“國家工業設計中心”、“工程建設智能裝備技術國家地方聯合工程研究中心”以及中國國家合格評定認可委員會（CNAS）檢測中心。

（2）公司具有豐富的核心技術儲備

公司將自主創新以及核心技術積累作為公司實現高質量發展的關鍵途徑之一。經過多年的研發與實踐，公司形成了具有自主產權的核心技術儲備體系，2021年全年，柳工及相關控股公司共申請專利421項，申請軟件著作權30項，授權專利共355項，其中，授權發明專利73項；截至2022年6月末，公司擁有的有效專利2,411余項（其中，有效發明專利732項），軟件著作權147項。不斷完善的技術儲備體系可為公司新研發項目提供有效支持。

（3）公司擁有堅實的研發人才儲備

截至2022年6月末，公司共有技術研發人員1,000余人，其中外籍專家50多人，博士、碩士研究生300余人。公司在電動化、智能化、大數據和工業互聯網等新興技術領域廣納賢才，聚集了一批優秀的研發技術人員，其中絕大多數擁有深厚的技術背景或在相關行業產品研發的成功經驗。在他們的帶領下，公司在電動工程機械、工程機械自主作業以及核心零部件研發等領域獲得了一批世界級的產品和技術成果。相關領域的人才儲備亦為本次工程機械前沿技術研發與應用項目的實施提供了堅實基礎。

（三）補充流動資金項目

1、項目實施的必要性

公司所處行業為高端裝備制造業，對投資規模和技術水平要求較高。公司在原材料采購、人才引進等方面均需要大量的流動資金支持。同時，隨著相關募投項目的逐步達產，公司流動資金需求也將大幅增加。通過本次補充流動資金可以減輕公司財務資金負擔，優化公司資本結構，提升公司抗風險能力，增強公司持續盈利能力。

2、項目實施的可行性

本次將募集資金用于補充公司流動資金，可以提高公司的抗風險能力和財務靈活性，推動公司持續穩定的經營，符合股東利益。本次募集資金用于補充流動資金符合《上市公司證券發行注冊管理辦法》第十二條關于募集資金運用的相關規定，滿足《發行監管問答——關于引導規范上市公司融資行為的監管要求（修訂版）》關于補充流動資金規模的要求，方案切實可行。

三、本次募集資金投資項目具體情況

（一）柳工挖掘機智慧工廠項目

1、項目基本情況

項目擬建設挖掘機智慧工廠，計劃落于柳州市北部生態新區，為柳工智能國際工業園子項目。項目建造擬運用機器人、人工智能、物聯網等技術的智慧工廠，實現產線和設備的自動化、數字化、智能化以及智慧管理，旨在提升挖掘機業務的綜合競爭力，推動挖掘機業務高質量發展。項目擬整合優化柳州地區兩個挖掘機工廠，集中打造挖掘機智慧工廠，建成后預計可實現年產各類挖掘機1.8萬臺。

2、項目實施主體、地點及實施計劃

本項目的實施主體為柳州柳工挖掘機有限公司，實施地點為廣西柳州市北部生態新區。項目建設周期預計為24個月。

3、項目投資預算

項目總投資約為163,794.00萬元，其中擬使用募集資金投入額約為140,000.00萬元，具體投資明細如下：

單位：萬元

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該項目投資數額主要依據項目可行性分析報告、項目工程造價概預算、設備采購預算、供應商預報價資料等資料，經公司審慎評估測算，相關投資金額已經由公司第九屆董事會第二次會議及2021年度股東大會審議通過。

4、項目所涉及的報批事項進展情況

截至本募集說明書摘要簽署日，本項目相關備案與環評程序辦理情況如下：

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本項目的建設用地包括2宗用地，具體情況如下：

單位：平方米

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5、項目經濟效益評價

經過可行性論證，該項目具有良好的經濟效益。項目達產后，能夠為公司帶來持續的現金流入。經測算，項目內部收益率為21.92%（稅前），所得稅前投資回收期約為6.56年（靜態）。

（二）柳工裝載機智能化改造項目

1、項目基本情況

該項目集智能化產品研發、智能制造、智慧管理為一體，聚集柳州地區現有的土石方機械、路面機械、高端零部件等裝備制造產業，新增3T及大型礦用裝載機，減速機高端零部件等新業務，建成后將成為國內乃至全球智能化程度領先的工程機械綜合產業基地，項目建成后年產各類裝載機3.00萬臺套，平地機約0.11萬臺套，并具備相關高端配套零部件自制能力。

2、項目實施主體、地點及實施計劃

本項目的實施主體為柳工股份及下屬子公司柳工柳州傳動件有限公司與柳州柳工液壓件有限公司（下稱“液壓件公司”），實施地址為廣西柳州市柳南區與陽和區，其中柳南區主要為柳工與柳工柳州傳動件有限公司現有廠區及周邊新購入相鄰土地，陽和區主要為柳州柳工液壓件有限公司現有廠區。本項目在完成相關審批手續后，已于2021年開工建設，建設期預計為34個月。

2022年8月25-26日，公司召開了第九屆董事會第五次會議，審議通過了《關于廣西中源機械有限公司吸并柳州柳工液壓件有限公司的議案》，同意中源機械吸并液壓件公司，并注銷液壓件公司法人的整合方案（下稱“整合方案”）。本次整合方案完成后，本項目實施主體之一液壓件公司相關資產及負債均由中源機械承接，液壓件公司的法人主體資格將被注銷，本項目實施主體將由“公司、柳工柳州傳動件有限公司與液壓件公司”變更為“公司、柳工柳州傳動件有限公司與中源機械”，本項目的投資總額、項目用途、實施地點等其他計劃不變，實施主體的變更不會對本項目產生不利影響。截至本募集說明書摘要簽署日，整合方案尚未正式實施，本次發行方案內容未發生變化。由于液壓件公司與中源機械均為公司全資子公司，根據《深圳證券交易所上市公司自律監管指引第1號——主板上市公司規范運作》第6.3.17條，因前述整合方案導致的實施主體變更不屬于該規定項下的募集資金用途變更。公司將依照戰略規劃合理安排整合方案的具體實施時間，具體實施將在本次發行完成后擇機依規啟動，并承諾于整合方案實施完畢后，依法辦理本項目的投資項目備案、環評及能評相關變更手續（如需）。

3、項目投資預算

項目總投資約為130,000.00萬元，其中擬使用募集資金投入額約為70,000.00萬元，具體投資明細如下：

單位：萬元

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該項目投資數額主要依據項目可行性分析報告、項目工程造價概預算、設備采購預算、供應商預報價資料等資料，經公司審慎評估測算，相關投資金額已經由公司第八屆董事會第二十八次會議、第九屆董事會第二次會議及2021年度股東大會審議通過。

4、項目所涉及的報批事項進展情況

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本項目主體工程主要系對公司現有土地上的廠房與生產線實施改造，為了便于實施整體改造規劃，實現產線的合理布局，公司新增了與現有廠房相鄰的土地，調試車間聯合廠房與整機美化車間聯合廠房將在新增土地上進行新建，涉及新增用地情形如下：

單位：平方米

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5、項目經濟效益評價

經過可行性論證，該項目具有良好的經濟效益。項目達產后，能夠為公司帶來持續的現金流入。由于本項目備案時間為2020年11月，距離本次發行可轉債董事會決議作出時間已超過一年，公司已結合2021年度及2022年以來的產品銷售均價、業務毛利率等情況，對項目預計效益進行了重新評估，并更新了預計效益數據。經測算，項目內部收益率為20.35%（稅前），所得稅前投資回收期約為7.41年（靜態）。

（三）中源液壓業務新工廠規劃建設項目

1、項目基本情況

本項目擬新建工程機械液壓附件生產基地，項目秉承精益化、自動化與少人化、信息化與智能化規劃原則，打造成為具備行業內一流水平的液壓零部件研發、制造基地。項目擬將廣西中源機械有限公司原有液壓附件生產線進行整體搬遷，并在此基礎上進行產能擴充、技術改造與自動化升級，項目建成后預計可實現年產各類工程機械液壓附件約15萬套。

2、項目實施主體、地址及實施計劃

本項目的實施主體為廣西中源機械有限公司，實施地點為廣西柳州市北部生態新區。項目建設周期預計為24個月。

3、項目投資預算

項目總投資約為47,200.00萬元，其中擬使用募集資金投入額約為24,000.00萬元，具體投資明細如下：

單位：萬元

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4、項目所涉及的報批事項進展情況

截至本募集說明書摘要簽署日，本項目相關備案與環評程序辦理情況如下：

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本項目的建設用地包括1 宗用地，目前正在辦理相關的使用權證，具體情況如下：

單位：平方米

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5、項目經濟效益評價

經過可行性論證，該項目具有良好的經濟效益。項目達產后，能夠為公司帶來持續的現金流入。經測算，項目內部收益率為22.98%（稅前），所得稅前投資回收期約為6.77年（靜態）。

（四）工程機械前沿技術研發與應用項目

1、項目基本情況

本項目擬利用公司國家土方機械工程技術研究中心等現有研發資源，響應國家鼓勵科技型企業的培育政策，成立全球研發中心獨立法人公司，建立契約化技術服務機制，推動產品與技術開發對市場需求的精準快速響應；量化全球研發中心在支持各產品線發展，提升產品競爭力中發揮的作用和價值；開展工程機械低碳化技術、智能化技術、數字化技術、新型基礎件技術等方向的產品和技術研發，把全球研發中心打造成世界一流的創新組織。

2、項目實施主體、地址及實施計劃

本項目的實施主體為公司控股的新設研發公司廣西柳工元象科技有限公司，實施地點為廣西柳州市。

3、項目投資預算

項目總投資為24,433.00萬元，其中擬使用募集資金投入額約為20,000.00萬元，具體包括場地與設備投入、重點研發方向項目研究開發費用及人才建設投入等方面內容。具體投資明細如下：

單位：萬元

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4、項目所涉及的報批事項進展情況

本項目不涉及環評手續，截至本募集說明書摘要簽署日，本項目已獲得柳州市柳南區發展和改革局備案，備案號：2206-450204-04-05-102961。

5、項目經濟效益評價

本項目不直接產生效益，本項目完成后的效益主要體現為公司整體研發實力和技術水平的提升，從長期目標來看，有利于公司提升在行業內的競爭力。

（五）補充流動資金

1、項目基本情況

公司擬使用募集資金46,000.00萬元補充流動資金，主要用于公司主營業務發展，以提升公司運營效率，增加整體抗風險能力，進一步提高公司持續盈利能力。

2、補充流動資金的必要性

近年來，公司營業規模穩步增長，營業收入由2019年的2,171,958.85萬元（經重述）增加至2021年的2,870,072.95萬元，年復合增長率約為14.95%，銷售收入的增長致使公司對營運資金的需求亦隨之逐年增加。本次募集資金用于補充流動資金可有效緩解公司資金壓力，為公司持續發展提供有力保障，并進一步促進主營業務平穩健康發展。

四、本次募集資金的使用對公司經營管理和財務狀況的影響

（一）本次發行對公司經營管理的影響

本次募集資金投資項目緊密圍繞公司主營業務進行，符合國家產業政策、行業發展趨勢及公司整體戰略發展方向。本次發行有利于提升公司產能，優化產品結構，提高盈利能力，增強公司核心競爭能力，鞏固和提高公司在工程機械設備領域的市場地位和市場影響力，為公司的長期持續發展奠定堅實基礎。

（二）本次發行對公司財務狀況的影響

本次可轉債發行完成后，公司的資本實力進一步增強，為公司的后續發展提供有力保障。從短期看，公司資產負債率有所增加，但可轉債較低的利率水平不會對公司的短期償債能力造成影響，同時隨著未來可轉債持有人陸續實現轉股，以及項目投產后經濟效益逐漸體現，公司凈資產規模將逐步擴大，資產負債率將逐步降低。由于新建項目產生效益需要一定的過程和時間，因此每股收益和加權平均凈資產收益率等財務指標在短期內可能出現一定幅度的下降。但隨著相關募投項目建成以及效益的實現，公司的發展戰略將得以有效實施，公司未來的盈利能力、經營業績將會顯著提升。

第七節備查文件

一、備查文件

（一）公司最近三年的財務報告及審計報告和最近一期的財務報告；

（二）保薦機構出具的發行保薦書；

（三）法律意見書和律師工作報告；

（四）注冊會計師關于前次募集資金使用情況的專項報告；

（五）資信評級報告；

（六）中國證監會核準本次發行的文件；

（七）其他與本次發行有關的重要文件。

二、備查文件查閱地點和時間

（一）查閱地點

1、廣西柳工機械股份有限公司